العملات

في بورصة العملات تصبح العملات هي السلعة أو الأوراق المالية التي يتم تداولها والمضاربة على أسعارها، لذلك يجب التعرف على نظام العملات داخل سوق العملات

قانون العملة (أيزو 4217)

قانون العملة: 

هو المعيار المحدد لأسماء العملات التي حددتها المنظمة الدولية للمعايير.

ويعتبر أيزو 4217 هو قائمة رموز معمول بها في القطاع المصرفي وقطاع الأعمال في جميع أنحاء العالم لتحديد العملات، كما أن أسعار الصرف التي تنشرها الصحف أو التي يعلن عنها في البنوك تستخدم فقط هذه الرموز لتحديد هذه العملات المختلفة، بدلا من ترجمتها أو استخدام رموز غامضة.

وفي هذه القائمة يتم ترميز جميع عملات العالم إلى 3 أحرف لكل عملة، على سبيل المثال:

أزواج العملات (Currencies Pairs) 

بعد تحديد رمز كل عملة، يأتي السؤال الأهم كيف يتم بيع وشراء العملات؟ على سبيل المثال مقابل أي شيء يمكنني بيع الدولار؟ أو ماذا عليّ أن أدفع لكي أحصل على اليورو؟

بكل بساطة كل ما عليك فعله لشراء عملة ما هو بيع عملة أخرى، وإذا أردت بيع عملة إذا ما عليك هو شراء عملة أخري.

مثلا أنت أردت أن تحصل على الدولار الأمريكي، إذا عليك أن تدفع اليورو وتحصل على ما يعادله من الدولار الأمريكي.

مثلا أنت قررت أن تتخلى عما تملكه من الين الياباني، إذا عليك استبدال ما لديك من الين بما يعادله بالجنيه الإسترليني مثلا.

لذلك شراء عملة يعني بيع عملة أخرى، وبيع عملة يعني بالضرورة شراء عملة أخرى، هذه القاعدة هي أساس عرض العملات في سوق العملات فوركس.

يتم عرض العملات في سوق الفوركس على هيئة أزواج من العملات، فعندما تقرر بيع عملة مقابل عملة، عليك تحديد الزوج الذي يجمع العملتين لتنفذ عليه قرارك، وتكتب أزواج العملات بالشكل التالي:

الزوج الذي يجمع الدولار الأمريكي مقابل العملة الأوروبية الموحدة (اليورو)، يرمز لهذا الزوج بـ  EUR / USD 

أي يتم استخدام رمز الأيزو لكلا العملتين في مواجهة بعضهما لبعض.

مثال أخر الزوج الذي يجمع الفرنك السويسري مقابل الجنية الإسترليني يرمز له بالرمز GBP / CHF

العملة الأساس(Base currency)

يتبادر للذهن سؤالين هامين للغاية الآن

• الأول: على أي أساس يتم ترتيب أسماء العملات؟
• الثاني: ماذا يمثل السعر الموجود أمام زوج العملات؟

للإجابة على هذه الأسئلة علينا أن نتعرف على ما يسمى عملة الأساس

على سبيل المثال زوج اليورو مقابل الدولار

  EUR / USD = 1.5

العملة التي يوضع رمزها أولاً في الصيغة تسمى العملة الأساس(Base Currency) وتتم كتابة رموز الأيزو للعملات من اليسار إلي اليمين، والسعر هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس.

في مثالنا هو عليك دفع دولار ونصف الدولار (العملة الثانية) للحصول على وحدة واحدة من اليورو (عملة الأساس).

مثال أخر

فعندما نقول

 USD / JPY = 120

فرمز الدولار هنا هو الموضوع أولاً فهو عملة الأساس لذا فالسعر الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية (الين) للحصول على دولار واحد (وحدة واحدة من العملة الأساس).

أي أننا مطالبين بدفع 120 ين للحصول على دولار واحد.وهذه القاعدة تنطبق على كافة العملات.....

ليس هناك سبب وراء كتابة صيغ العملات بأشكال محددة، لكن بات الأمر أقرب من كونه عرف في سوق العملات أن ترى صيغ العملات على نحو ثابت، عل سبيل المثال اسم الزوج الذي يجمع الدولار الأمريكي واليورو، ستجده دائما مكتوب بهذا الشكل (EUR/USD) أي أن اليورو هو عملة الأساس والدولار هو العملة الثانية، وهذه الصيغة المعتادة التي سترى بها دوما اسم هذا الزوج، سواء في شاشات التداول لدى شركات السمسرة، أو حتى في مقالات المحللين او أراء المتداولين.

وأحيانا يرجع البعض السبب إلى سهولة حساب قيمة النقطة، عند عرض أسعار مختلف العملات، (قيمة النقطة سيتم مناقشتها لاحقا).

لكن ليس هناك ما يمنع أن ترى صيغة أخرى للزوج تجد فيها الدولار الأمريكي هو عملة الأساس واليورو هو العملة الثانية، ليكتب اسم الزوج بهذا الشكلUSD/EUR، لكنك في هذه الحالة ستحتاج إلى شاشة عرض أسعار مرنه لتسمح لك بعرض الأسعار بالصيغة المناسبة لك.

يجب عليك ان تعرف ان السعر المقابل لأسم الزوج سيتغير إذا قمت بتغير الصيغة المعروض بها أسم الزوج، بسبب تغير العملة الاساس والعملة الثانية، على سبيل المثال:

EUR/USD= 1.20

ويعني هذا أنك عليك أن تدفع 1.20 دولار أمريكي لتحصل على وحدة واحدة من اليورو، ماذا لو قمنا بتغير وضع العملتين في الصيغة؟، ستصبح كالتالي

USD/EUR= 0.80

في هذه الصيغة عليك أن تدفع 0.80 سنت من اليورو لتحصل على وحدة واحدة من الدولار الأمريكي.

العملات الرئيسية (Majors)

يوجد مصطلحين لهم قيمة خاصة - عادة ما تلازم المتداولين طوال الوقت داخل السوق- يجب معرفتهم عن أسماء العملات وهما العملات الرئيسية Majors والعملات المهجنة Crosses 

على الرغم من ضخامة سوق العملات الأجنبية، إلا أن أغلب التقديرات تشير إلى أن 80 % من التداولات ترتكز على أربع عملات وهم اليورو، الجنية الإسترليني، الين والفرنك، وجميعهم يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي. 

الدولار الأمريكي هو أهم هذه العملات على الإطلاق، فهو العملة الرئيسية مقابل كل العملات الأربع السابقة.

بسبب استحواذ هذه العملات علي أكبر مساحة من التداولات على مستوي العالم، وبالتالي هذه الأزواج هي الأعلى سيولة بين جميع أزواج العملات، تم تسمية هذه الأزواج الأربعة بالعملات الرئيسية.

بالإضافة إلى التعامل بالعملات الأربع السابقة مقابل الدولار يمكنك أيضاً أن تبيع وتشتري عملات دول أخرى في سوق العملات أيضاً مقابل الدولار مثل:

طبعاً يمكنك شراء أي عملة مقابل الدولار فمثلاً يمكنك أن تشتري الجنية المصري وتبيع الدولار كما تفعل عندما تذهب إلى محل الصرافة، ولكن في سوق العملات الدولي فإن أغلبية المضاربين لا يتجاوزون العملات التي ذكرناها ويتركز 80% من التعامل على العملات الرئيسية الأربع مقابل الدولار.

العملات المهجنة (Crosses) 

هي الأزواج التي لا يمثل فيها الدولار الأمريكي أحد أطراف التداول، وتتم عمليات التداول بين عملات أخري.

تسمى العملات الي يتم شراءها أو بيعها مقابل عملات أخرى غير الدولار الأمريكي بالعملات المهجنة CROSSES

وأشهر العملات المهجنة التي يتم التداول بها في سوق العملات هي:

وفي الحقيقة فإن العملات الأربع الرئيسية مع العملات المهجنة التي ذكرناها قبل قليل تستحوذ على أكثر من 95% من التداول في بورصة العملات الدولية.

العملات المباشرة والعملات الغير مباشرة

العملات المباشرة والعملات الغير مباشرة، هو مصطلح غير شائع في سوق العملات، لكن وجب التنبيه عنه.

العملات المباشرة هي العملات التي يكون الدولار الأمريكي أمامها هو العملة الثانية مثل:

العملات الغير مباشرة هي العملات التي يكون فيها الدولار الأمريكي هو عملة الأساس، مثل:

المضاربة على العملات الأخرى بخلاف العملات العالمية

دعنا نضع مصطلح (العملات العالمية) على العملات التي تتميز بأنها مصدرة من الاقتصاديات الكبرى في العالم مما يعني أن العملة تتمتع باستقرار سعري كبير، وكذلك العملات التي تتميز بالقبول على مستوى العالم، مما يجعل عليها الطلب مرتفع دائما، وهم:

ولمزيد من التوضيح، يمكنك مشاهدة الفيديو التالي: